بررسی سرایت تلاطم بازارهای موازی بازار سرمایه بر صنایع بورسی )صادرات و واردات محور(

پژوهش حاضر به بررسی سرایت تلاطم بازارهای موازی بازار سرمایه بر صنایع بورسی)صادرات و وارداتمحور( پرداخته است. در این پژوهش سرایتپذیری صنایع بورسی به تفکیک صادرات و واردات محور ازبازارهای موازی ارز و طلا، مورد سنجش قرار گرفته است. در این راستا از روش تحلیل بردار خودرگرسیونی( var ( و مدل خودرگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانسهای تعمیمیافته چندمتغیره) mgarch ( استفادهشده است. دادههای این پژوهش با استفاده از نرمافزار eviews و از ابتدای آبانماه 68?? تا پایان مردادماه 68??جمعآوری و مورد آزمون قرار گرفتهاند. روش پژوهش حاضر بر مبنای طبقهبندی تحقیقات براساس روش،ماهیت و جهت به ترتیب توصیفی، کاربردی و پسرویدادی بوده و از نظر نوع، همبستگی محسوب میگردد.نتایج این پژوهش رابطه اثر سرایتپذیری صنایع بورسی صادراتمحور را از بازار موازی ارز تایید مینماید؛ ولینتایج پژوهش این سرایتگذاری از سوی بازار موازی طلا مورد تایید قرار نگرفته است. در همین راستا اثرسرایتپذیری صنایع وارداتمحور نیز از بازارهای موازی ارز و طلا تایید نشده است. یافتههای جانبی پژوهشحاضر نیز نشان میدهد که رابطه مثبت و دوسویهای میان دو بازار ارز و طلا در دوره مورد بررسی وجود داشتهاست.