واکنش بازار سهام تهران به نرخ ارز

چکیده1390 شاخص کل بازار سهام تهران و نرخ آزاد ارز به طور همزمان و به شکل بیسابقه- - در فاصله زمانی 92ای افزایش یافت. با توجه به شرایط اقتصادی ایران در آن دوره، این فرضیه قو?ت گرفت که بازار سهام تهرانتحت تاثیر جهش نرخ آزاد ارز به چنین رشدی دست یافته است. این مطالعه در پی آزمون فرضیه فوق با استفادهاز روش همجمعی 1 است. به این منظور از اطلاعات روزانه شاخص کل بازار سهام تهران و قیمت دلار در بازارآزاد از 28 خرداد 1390 الی 23 خرداد 1392 استفاده شده است. یافتههای تحقیق بیانگر وجود رابطه همجمعیبین بازار سهام و نرخ آزاد ارز میباشد. واکنشآنی 2 بازار سهام با تکانه نرخ ارزهمسو بوده ولی در جهت مقابل،واکنش نرخ ارز منفی برآورد شده است.در الگوی تصحیح خطا، نرخ ارز برونزای ضعیف 3میباشد.