بررسی اثر نامتقارن تورم بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران

دراین مقاله، به بررسی اثرات نامتقارن تکانه های تورم بر قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران پرداخته میشود، به این صورت که ابتدا تکانه های تورم را با استفاده از روشgarch محاسبه کرده و سپس اثر این تکانه ها بر قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تکنیک تابع عکس العمل آنی(irf)تجزیه و تحلیل واریانس(vdc)بررسی می گردد.برای این بررسی، داده های فصلی طی دوره زمانی1370-1390به کار گرفته می شود. نتایج این مطالعه حاکی از آن است که تورم دارای اثر نامتقارن بر قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهراناست، به گونه ای که اثرات منفی ناشی از افزایش نرخ تورم بر شاخص قیمت سهام به مراتب بیشتر از اثراتمثبتی است که در اثر کاهش نرخ تورم اتفاق می افتد.