اثر نوسانات نرخ ارز بر روی نوسانات بازار سهام در ایران

چکیدهاین مطالعه رابطه بین بازارهای سهام و بازار ارز را بررسی می کند و تعیین می کند که آیا در ایران، نرخ هایارز اثری بر بازار سهام دارند یا خیر. مدل ناهمسانی واریانس خودبازگشت شرطی تعدیل شده نمایی 1برای تشخیص رابطه بین تغییرات نرخ ارز و بازار سهام استفاده شده است. در این پژوهش (egarch)دریافتیم که رابطه مثبتی میان تغییرات نرخ ارز و بازدهی های بازار سهام وجود دارد. علاوه بر آن یک ثباتتغییر در اغلب متغیرهای اقتصاد کلان وجود دارد؛ همچنین واضح است که افزایش (کاهش) در کسری تجاریو انتظارات آتی در مورد کسری تجاری تغییرات بازار سهام را کاهش (افزایش) خواهد داد. علاوه بر آنشاخص قیمت مصرف کننده ارتباط معن یداری با تغییر بازار سهام ندارد..egarch ، واژه های کلیدی: نرخ ارز موثر واقعی، بازدهی بازار سهام، کسری تج