|
|
تاثیر شوکهای قیمتی نفت بر بازده بازار سهام ایران به روش خود رگرسیون برداری بیزین
|
|
|
|
|
نویسنده
|
نادی قمی ولی ,فرنیان نسترن
|
منبع
|
دانش مالي تحليل اوراق بهادار - 1397 - دوره : 11 - شماره : 39 - صفحه:113 -127
|
چکیده
|
هدف اصلی این پژوهش، بررسی اثر شوک قیمتی نفت بر بازدهی سهام ایران، با استفاده از مدل خود رگرسیون برداری بیزین و دادههای سری زمانی فصلی طی دوره زمانی 1380-1394 است. با استفاده از مدل مذکور و با توجه به ضرایب متغیرهای نرخ رشد قیمت نفت ، نرخ موثر ارز واقعی و تولید ناخالص داخلی می توان دریافت که اثر متغیرهای مذکور بر روی شاخص بازار سهام بسیار بیشتر از متغیر نرخ تسهیلات اعطایی است. با مقایسه نمودارهای کنش و واکنش می توان گفت که شوک بازار نفت به طور معنی داری نوسان های شاخص قیمت سهام را توضیح میدهد و با گذر زمان شوکهای وارده به شاخص سهام میرا می گردد و اثرات آن کاهش مییابد. در واقع هر چه دوره را کوتاهتر در نظر بگیریم، تاثیر شوک قیمتی نفت بر قیمت سهام بیشتر میشود.
|
کلیدواژه
|
بازده سهام ,خود رگرسیون برداری ,شوک ,معادله دستگاه بیزین ور ,نرخ ارز موثر واقعی
|
آدرس
|
دانشگاه ارشاد دماوند, گروه مدیریت مالی, ایران, دانشگاه ارشاد دماوند, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|