طراحی و تبیین مدل رتبه‌‌‌بندی و انتقال رتبه اعتباری با استفاده از مدل تحلیل پوششی داده‌‌‌ها و زنجیره مارکوف

در ‏این ‏پژوهش ‏با ‏استفاده ‏از ‏تکنیک ‏تجزیه ‏و ‏تحلیل ‏عاملی ‏و ‏روش ‏دلفی ‏متغیرهای ‏تاثیرگذار ‏بر ‏ریسک ‏اعتباری ‏انتخاب ‏و ‏وارد ‏مدل ‏تحلیل ‏پوششی ‏داده‏ها ‏شده ‏است ‏و ‏امتیازات ‏کارایی ‏شرکت‏های ‏حقوقی ‏و ‏اعتباری ‏بانک ‏تجارت ‏و ‏پذیرفته ‏شده ‏در ‏بورس ‏‏با ‏استفاده ‏از ‏آن‏ها ‏به ‏دست ‏آمد ‏و ‏سپس ‏رتبه‏بندی ‏توسط ‏مدل ‏موسسه‏ی ‏فیچ ‏انجام ‏و ‏با ‏استفاده ‏از ‏نتایج ‏به ‏پیش‏بینی ‏جابجایی ‏مشتریان ‏در ‏گروه‏های ‏مختلف ‏با ‏استفاده ‏از ‏فرآیند ‏زنجیره ‏مارکوف ‏پرداخته ‏شده ‏است. ‏نتایج ‏حاصل ‏از ‏تحلیل ‏پوششی ‏داده‏ها ‏حاکی ‏ازآن ‏است ‏که ‏در ‏رویکرد ‏مالی ‏7 ‏شرکت ‏و ‏در ‏رویکرد ‏ترکیبی ‏12 ‏شرکت ‏کارا ‏تشخیص ‏داده ‏شد. ‏نتایج ‏حاصل ‏از ‏زنجیره ‏مارکوف ‏حاکی ‏از ‏پیش‏بینی ‏‏میانگین ‏احتمال ‏توقف ‏در ‏رتبه ‏فعلی ‏در ‏سال ‏1400 ‏در ‏حالت ‏مالی ‏برابر ‏46 ‏درصد ‏و ‏در ‏حالت ‏ترکیبی ‏برابر ‏53 ‏درصد ‏و ‏میانگین ‏احتمال ‏بهبود ‏وضعیت ‏شرکت‏ها ‏23 ‏درصد ‏و ‏میانگین ‏احتمال ‏نزول ‏وضعیت ‏برابر ‏20 ‏درصد ‏پیش‏بینی ‏می‏گردد.

designing ‏and ‏explaining ‏the ‏ranking ‏model ‏and ‏credit ‏rating ‏transfer ‏using ‏data ‏envelopment ‏analysis ‏model ‏and ‏markov ‏chain

in ‏this ‏study, ‏using ‏factor ‏analysis ‏technique ‏and ‏delphi ‏method, ‏the ‏variables ‏affecting ‏credit ‏risk ‏were ‏selected ‏and ‏entered ‏into ‏the ‏data ‏envelopment ‏analysis ‏model, ‏and ‏the ‏efficiency ‏scores ‏of ‏tejarat ‏bank ‏legal ‏and ‏credit ‏companies ‏listed ‏on ‏the ‏stock ‏exchange ‏were ‏obtained ‏using ‏them. ‏then ‏the ‏ranking ‏is ‏done ‏by ‏the ‏model ‏of ‏fitch ‏institute ‏and ‏using ‏the ‏results, ‏the ‏transfer ‏of ‏customers ‏in ‏different ‏groups ‏is ‏predicted ‏using ‏the ‏markov ‏chain ‏process. ‏the ‏results ‏of ‏data ‏envelopment ‏analysis ‏indicate ‏that ‏7 ‏companies ‏were ‏identified ‏as ‏efficient ‏in ‏the ‏financial ‏approach ‏and ‏12 ‏companies ‏in ‏the ‏combined ‏approach. ‏the ‏results ‏of ‏the ‏markov ‏chain ‏show ‏that ‏the ‏average ‏probability ‏of ‏stopping ‏at ‏the ‏current ‏rank ‏in ‏1400 ‏in ‏the ‏financial ‏condition ‏is ‏46% ‏and ‏in ‏the ‏combined ‏mode ‏is ‏53% ‏and ‏the ‏average ‏probability ‏of ‏improvement ‏of ‏the ‏companies ‏is ‏23% ‏and ‏the ‏average ‏probability ‏of ‏the ‏decline ‏is ‏20%. ‏turns..