تاثیر سرمایه اجتماعی بر مطالبات بانکی از بخش خصوصی و دولتی با تاکید بر کارآیی مخارج دولت

در پژوهش حاضر، تاثیر سرمایه اجتماعی از طریق تاثیر بر کارآیی مخارج دولت در کنار مولفه های نرخ ارز، شاخص بازار سهام و درآمدهای نفتی بر مطالبات شبکه بانکی از بخش دولتی و خصوصی در دوره زمانی 1397:21384:1 به صورت فصلی، با استفاده از رویکرد حداقل مربعات سه مرحله ای، بررسی شده است. نتایج نشان می دهد، سرمایه اجتماعی با افزایش کارآیی مخارج دولت، تاثیر منفی و معنادار بر مطالبات بانکی از بخش دولتی و خصوصی دارد. همچنین نرخ ارز بر مطالبات بانکی از بخش دولتی، تاثیر منفی و معنادار و بر مطالبات از بخش خصوصی، تاثیر مثبت و معنادار دارد. شاخص بازار سهام بر مطالبات بانکی از هر دو بخش دولتی و خصوصی، تاثیر معناداری ندارد که می تواند ناشی از سهم نه چندان زیاد بازار سهام در تامین مالی کسب و کارها در کشور و همچنین عدم تعمیق کافی آن باشد. رشد اقتصادی نیز تاثیر منفی و معنادار بر مطالبات بانکی از هر دو بخش داشته است که می تواند از طریق ایجاد رونق برای کسب و کارها و همچنین افزایش قدرت خرید اشخاص بر بازپرداخت تسهیلات دریافتی، تاثیرگذار باشد. بنابراین با ایجاد ثبات در اقتصاد (عدم تغییرات زیاد نرخ ارز، شاخص سهام و ...)، و همچنین بهبود سرمایه اجتماعی در کشور، می توان بهبود کارآیی مخارج دولت و متعاقباً کاهش مطالبات شبکه بانکی از هر دو بخش دولتی و خصوصی را انتظار داشت.

The Effect of Social Capital on Non-performing loans from the Private and Public Sectors with Emphasis on Efficiency of Government Expenditure

In this research, the impact of social capital through influencing the efficiency of government expenditure is investigated using threestage leastsquares model in Iran during 2005: Q1 to 2018: Q2. The effects of exchange rate, stock market index and oil revenues on nonperforming loans of public and private sectors are also examined. Results suggest that given the increased efficiency of government expenditure, social capital has a significant negative impact on nonperforming loans of public and private sectors. In addition, exchange rate has a significant negative impact on banking system rsquo;s receivables from public sector and a significant negative impact on banks rsquo; receivables from private sector. Stock market index has no significant impact on nonperforming loans of both public and private sector, since stock market is not liquid enough and has low share in financing businesses. Economic growth has also no significant impact on nonperforming loans of both sectors, which can be explained by the impact of improvement in business environment and individuals rsquo; purchasing power on their ability to repay their loans. Thus, by stabilizing economy (controlling the fluctuations of exchangerate, stock market and so forth) and by improving social capital, it is expected that efficiency of government expenditure is increased and nonperforming loans of both sectors is decreased.