|
|
|
|
اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستماتیک ورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
شاه‌آبادی ابوالفضل ,نظیری محمدکاظم ,حواج سحر
|
|
منبع
|
پژوهش ها و سياست هاي اقتصادي - 1392 - دوره : 21 - شماره : 67 - صفحه:89 -104
|
|
چکیده
|
یکی از ویژگی‌های کشورهای توسعه‌یافته وجود بازارهای مالی کارامد است که ضمن ایفای نقش مهم در اقتصاد این کشورها زمینه‌ساز رشد و توسعه اقتصادی این کشورها نیز می‌باشد. در طول سال‌های اخیر بازارهای مالی جهان همواره با نوسان‌ها و نااطمینانی‌های قابل توجهی مواجه بوده‌اند، به گونه‌ای که عدم اطمینان موجود در ارتباط با بازده دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیلگران مالی را نگران ساخته است. در این مقاله رابطه بین نوسان‌های بازده بازار (ریسک) و برخی متغیرهای کلان اقتصادی بررسی می‌شود، همچنین رابطه بین متغیرهای کلان اقتصادی (نرخ بازده مسکن، نرخ تورم، نرخ ارز، نرخ تولید و اشتغال صنعتی) با ریسک بازده کل بورس را در سال‌های (1388-1380) مورد بررسی قرار گرفته شده است. نتایج نشان‌دهنده ناچیز بودن آثار متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستماتیک بورس اوراق بهادار تهران است، همچنین به رابطه مثبت بین ریسک و بازده در دوره مورد مطالعه اشاره می‌کنند.
|
|
کلیدواژه
|
مدلARCH ,مدل GARCH-M ,بورس اوراق بهادار تهران ,ریسک و بازده ,ARCH Model ,GARCH-M Model ,Tehran's Stock Exchange ,Risk ,Return
|
|
آدرس
|
دانشگاه بوعلی سینا, ایران, دانشگاه بوعلی سینا, ایران, دانشگاه بوعلی سینا, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
saharhavaj@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|