|
|
|
|
ارزیابی عملکرد تعدیل‌شده نسبت به ریسک صندوق‌های مشترک در ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
کردبچه حمید ,حضوری محمدجواد ,مالمیر علی
|
|
منبع
|
پژوهش ها و سياست هاي اقتصادي - 1391 - دوره : 20 - شماره : 63 - صفحه:51 -82
|
|
چکیده
|
صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری ابزار مالی هستند که به مرور نقش مهم‌تری را در بازارهای مالی ایران برعهده می‌گیرند. در این مقاله تلاش می‌شود در چارچوب روش‌های مختلف ارزیابی عملکرد با استفاده از شاخص‌های مستقل سنتی شارپ، آلفای جنسن، ترینر و سورتینو همراه با یک روش مرزی ناپارامتری به بررسی و مقایسه عملکرد تعدیل‌شده نسبت به ریسک صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری در سهام بازار بورس کشور در سال 1389 پرداخته شود. نتایج این مقاله نشان می‌دهد ارزیابی عملکرد تعدیل‌شده نسبت به ریسک صندوق‌های مورد بررسی نتایج کاملاً متفاوتی از لحاظ مقدار، اندازه شاخص‌های عملکرد و رتبه‌بندی صندوق‌ها نسبت به ارزیابی عملکرد بدون توجه به ریسک خواهد داشت.
|
|
کلیدواژه
|
ایران ,صندوق مشترک ,عملکرد تعدیل‌شده نسبت به ریسک ,شاخص‌های شارپ ,آلفای جنسن ,ترینر و سورتینو ,روش DEA ,Iran ,Mutual funds ,Risk-Adjusted Performance ,Jensen’s Alpha ,Sharp ,Sortino and Treynor Ratios ,DEA
|
|
آدرس
|
دانشگاه بوعلی سینا, استادیار دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی , ایران, دانشگاه پیام نور, استادیار دانشکده علوم انسانی , ایران, دانشگاه پیام نور, دانشجوی کارشناسی‌ارشد , ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
malmir_a@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|