مطالعه میزان تاثیر برخی عوامل تعیین کننده مطالبات غیرجاری شبکه بانکی از بخش دولتی در شرایط تحریم: کاربردی از الگوهای تبدیل موجک و مارکوف سویچینگ

پژوهش حاضر به بررسی عوامل تعیین کننده مطالبات غیرجاری از بخش دولتی با تاکید بر نوسانات بازارهای دارایی در دوره زمانی 1397:41384:1 پرداخته است. بدین منظور جهت استخراج نوسانات نرخ ارز و شاخص سهام از الگوی تبدیل موجک گسسته دابشیز استفاده شده است و در نهایت برای بررسی تاثیر متغیرهای پژوهش بر مطالبات غیرجاری از بخش دولت از الگوی مارکوف سویچینگ استفاده شده است. رشد بخش نفتی در کشور در رژیم بالا تاثیر منفی و معنادار و در رژیم پایین تاثیر مثبت و معنادار دارد. بهبود و رشد بخش خدمات و صنعت در تمامی سطوح و رژیم‌های مطالبات بانکی از بخش دولتی تاثیر منفی و معنادار دارد. همچنین افزایش اندازه دولت در حالتی‌که مطالبات بانکی از دولت در سطح و رژیم بالا باشد تاثیر مثبت و معنادار دارد. در شرایط تحریم نوسانات کوتاه‌مدت نرخ ارز که عمدتاً از جنس افزایش نرخ ارز می‌باشد، می‌تواند موجب کاهش مطالبات بانکی از بخش دولتی در تمامی رژیم‌ها شود. نوسانات نرخ ارز در شرایط تحریم چنانچه ادامه‌دار باشد فارغ از رژیم و سطح مطالبات بانکی از دولت موجب افزایش معنادار مطالبات بانکی می‌شود. همچنین نوسانات شاخص سهام چنانچه کوتاه‌مدت باشد در هر دو رژیم مطالبات بانکی از بخش دولتی موجب کاهش آن شده است. چنانچه نوسانات نرخ ارز ناشی از عوامل برون‌زا مانند تحریم نباشد در تمامی دوره‌های زمانی بروز نوسانات و تمامی سطوح مطالبات بانکی از دولت، می‌تواند موجب افزایش مطالبات بانکی شود.

Study of the impact of some factors determining the non-performing loans of the banking network from the public sector in sanction conditions: Application of Wavelet Transform and Markov Switching Models

The present study examines the determinants of nonperforming loans from the public sector with emphasis on fluctuations in asset markets in the period 1397: 41384: 1. For this purpose, in order to extract the exchange rate and stock index fluctuations, the Daubechies discrete wavelet transform model has been used. Finally, the Markov switching model has been used to investigate the effect of research variables on nonperforming loans from the public sectors.The growth of the oil sector in the country has a negative and significant effect in the high regime and a positive and significant effect in the low regime. Improvement and growth of the service and industrial sectors in all levels and regimes of nonperforming loans from the public sector has a negative and significant impact. Also, increasing the size of the government has a positive and significant effect if the nonperforming loans from the public sector be in a high level and regime. In the case of sanctions, shortterm exchange rate fluctuations, which are mainly due to exchange rate increases, can reduce nonperforming loans from the public sector. Exchange rate fluctuations in the conditions of sanctions, if they continue, regardless of the regime and the level of nonperforming loans from the public sector, will cause a significant increase in nonperforming loans. Also, shortterm stock index fluctuations reduce nonperforming loans from the public sector in all regimes. the mediumterm fluctuations of the stock index, it also reduces nonperforming loans from the public sector when the nonperforming loans are in the low level. If exchange rate fluctuations are not due to external factors such as sanctions in all periods of fluctuations and all levels of nonperforming loans from the public sector, it can increases nonperforming loans.