ارزیابی ریسک سیستمی در شبکه بانکی ایران توسط معیار ریزش مورد انتظار نهائی

امروزه ریسک سیستمی به عنوان یکی از موضوعات مهم در نهادهای مالی تجزیه و تحلیل می‌شود و یکی از نهادهایی که براساس تجربیات جهانی می‌تواند با ریسک سیستمی خیلی مرتبط باشد بانک‌ها هستند. بدین جهت در این پژوهش به ارزیابی ریسک سیستمی در شبکه بانکی کشور توسط معیار ریزش مورد انتظار نهائی می پردازیم. برای این منظور تعداد 17بانک از بین بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که اطلاعات فصلی مورد نیاز این پژوهش طی دوره زمانی 1397-1389 در دسترس بود انتخاب گردید و توسط معیار ریزش مورد انتظار نهائی، ریسک سیستمی در این بانک‌ها را محاسبه نمودیم. یافته‌های این پژوهش نشان از تفاوت در ریزش موردانتظار نهائی بانک‌ها می باشد و بیانگر آن است که چنانچه بحرانی در سیستم مالی یا بازار وقوع کند این بانک‌ها تحت‌تاثیر قرار می‌گیرند اما میزان تاثیرپذیری آن از بحران مالی متفاوت است. همچنین برآورد ریزش مورد انتظار نهائی برای بانک گردشگری، بیشترین مقدار (15.84) و برای بانک سرمایه، کمترین مقدار (18.38) را نسبت به سایر بانک‌ها به خود اختصاص داده است. به عبارتی دیگر اگر بحرانی در بازار اتفاق بیفتد انتظار می‌رود بانک گردشگری بازدهی (15.84) درصد را به‌دست آورد در حالیکه بانک سرمایه بازدهی (18.34) درصد را کسب خواهد کرد.

The Evaluation of Systemic Risk in the Iran Banking System by Marginal Expected Shortfall (MES) Criterion

Today, Systemic Risk is being analyzed as one of the major issues in financial institutions. Banks are one of the institutions that can be linked to systemic risk based on global experience. Therefore, in the study, we evaluate the systemic risk in the banking system of the country via the marginal expected shortfall (MES) criterion. For the purpose of the present study, 17 banks listed on the Tehran Stock Exchange that had seasonal information required for this research over a period of 1389 to 1397 were selected and the systemic risk in these banks was calculated by MES criterion. The finding of this study show the difference between MES of banks and indicate that if a crisis occurs in the financial system or market, the banks are affected but the drgree of impact is different from the finance crisis. Furthermore, compared with other banks, the estimation of the highest marginal expected shortfall belonged to bank gardeshgari (15. 84) and the lowest belonged to Bank Sarmayeh (18. 38). In other words, if there is a crisis in the market, Bank Gardeshgari and Bank Sarmayeh are expected to experience a return of 15. 84 percent and 18. 34 percent, respectively.