بررسی تاثیر تغییرات قیمت نفت بر شکنندگی بانک ها در ایران با تاکید بر ارتباط بین اقتصاد کلان و بخش بانکی

در مقاله حاضر، ارتباط بین تغییرات قیمت نفت، نوسانات اقتصاد کلان و شکنندگی بانک‌ها در ایران با در نظر گرفتن برخی متغیرهای اقتصاد کلان و متغیرهای سطح ترازنامه‌ای یازده بانک طی سال‌های 1396-1384 مورد بررسی قرار گرفته است. برای بررسی تجربی از مدل‌های داده‌های پانلی پویا که به دو روش گشتاورهای تعمیم‌یافته و خودرگرسیون برداری پانلی برآورده شده‌اند، استفاده شده است. یافته‌های این مطالعه نشان می‌دهد رشد پایین قیمت نفت باعث کند شدن نرخ رشد وام‌ها شده و باعث کاهش نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات اعطایی گردیده است. این در حالی است که در اغلب کشورهای صادرکننده نفت کاهش رشد قیمت نفت باعث افزایش نسبت مذکور شده است. از سوی دیگر، متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی غیرنفتی و رشد شاخص سهام ارتباط معکوسی با نسبت وام‌های غیرجاری دارند.‌ در رابطه بازخوردی بین نسبت وام های غیر جاری و رشد اقتصادی غیرنفتی، افزایش در نسبت مطالبات غیر جاری سبب کاهش رشد اقتصادی غیرنفتی می شود. شوک نامطلوب قیمتی نفت و تولید ناخالص داخلی غیرنفتی سبب افزایش نسبت مطالبات غیر جاری می‌شوند. در نتیجه تاثیرمنفی رشد تولید ناخالص داخلی غیرنفتی که ناشی از افزایش نسبت مطالبات غیرجاری یا همان شکنندگی بانکی است، بر بخش واقعی اقتصاد اثر منفی می گذارد.

Investigating the Effects of Oil Price Changes on Fragility of Banks in Iran, with an Emphasis on linkages between Macroeconomic and Banking Sector

In this paper, the linkages between oil price changes, macroeconomic fluctuations and fragility of banks in Iran have been examined by taking account of some macroeconomic variables as well as banklevel variables of 11 Iranian banks from 1384 to 1396. For the empirical investigation, dynamic panel data models have been used. The models have been estimated by Generalized Method of Moments and Panel Vector Autoregressive. The results suggest that a low growth of oil price has been led to a decreasing growth rate of loans, which cause a relatively slower growth rate of nonperforming loans ratio (NPL). However, in most oilexporting countries, the reduction of oil price growth lead to an increase in NPL. On the other hand, nonoil GDP growth and stock index growth have negative relationship with NPL. There is also a negative feedback relationship between NPL and nonoil GDP growth. An unfavorable oil price and nonoil GDP growth shocks would lead to an increases in NPL. As a result, the negative effect of nonoil GDP growth, due to the increases in NPL (Fragility of Banks) , has a negative effect on the real sector of economy.