ارائه مدل ترکیبی خوشه‌بندی شرکت‌های عضو بورس بهادار تهران: رویکرد الگوریتم‌های فراابتکاری

تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، همواره یکی از مهمترین مسائل سرمایه‌گذاران بوده است. سرمایه‌گذاران در بورس تلاش می‌کنند تا از میان طیف وسعی از شرکت‌های عضو و با توجه به شاخص‌های مالی متعدد سرمایه‌گذاری خود را انجام دهد تا ضمن دستیابی به بالاترین بازده، کمترین ریسک را نیز متحمل شود. بر این اساس امروزه، روش‌های متعددی برای تحلیل داده‌های این شرکت‌ها وجود دارد. یکی از روش‌هایی که از میان انبوه داده‌ها، به دسته‌بندی این شرکت‌ها می‌پردازد روش خوشه‌بندی است. بر این اساس، پژوهش حاضر با هدف شناسایی و تفکیک شرکت‌های موفق از ناموفق بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش خوشه‌بندی k-means و حل این مساله با کمک الگوریتم‌های فرا ابتکاری انجام گرفته است. نتایج این تحقیق حاکی از آن است که حل این مساله‌ به روش‌ فراابتکاری در مقایسه با روش‌های معمول، کاراتر بوده و به بهینه‌ی سراسری منجر شده است. همچنین این نتایج با نتایج حاصل از تفکیک شرکت‌های عضو بورس بهادار تهران با روش تعیین ورشکستگی آلتمن مقایسه شده و توسط این روش نیز تایید شده است.