تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی و صکوک بر سودآوری بانک‎های ایران

هدف این پژوهش بررسی تاثیرگذاری متغیرهای کلان اقتصادی و صکوک بر سودآوری بانک‎ها است. برای سودآوری از دو تعریف استفاده شده است؛ یکی نسبت سود بانکی به کل دارایی‎های بانک و دیگری نسبت خالص درآمد عملیاتی به کل سپرده‎های هر بانک است. قلمروی زمانی پژوهش، دوره زمانی 1391 تا 1398 بوده و نمونه پژوهش شامل شانزده بانک از بانک‎های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. تجزیه و تحلیل اطلاعات و آزمون فرضیه‎ها با استفاده از الگوی رگرسیون چندمتغیره و داده‎های ترکیبی انجام شده است. نتایج نشان می‎دهد رشد تولید ناخالص داخلی و همچنین تورم تاثیر مثبت و معناداری بر هر دو شاخص سودآوری داشته، ولی رشد نرخ ارز و نیز کل صکوک مبادله‌شده تاثیر منفی و معناداری بر هر دو شاخص سودآوری دارد. اهرم عملیاتی تاثیر منفی و معنادار و اندازه بانک‎ها تاثیر مثبت و معناداری بر هر دو شاخص سودآوری دارد.

The effect of macroeconomic variables and sukuk on the profitability of Iranian banks

The purpose of this study is to investigate the impact of macroeconomic variables and Sukuk &Sharia Compliant bonds& on the profitability of banks. Two definitions have been used for profit. First: the ratio of bank’s profit to its total assets. Second: the ratio of net operational income of the bank to its total deposits. The time range of the research is the period of 2012 to  2019 and the research sample includes 16 banks listed on the Tehran Stock Exchange. Data analysis and hypothesis testing were performed using multivariate regression model and hybrid data. The results showed that GDP growth as well as inflation have a positive and significant effect on both profitability indices, but the growth of exchange rate and total Sukuk traded in the capital market has a negative and significant effect on both profitability indices. Operating leverage has a negative and significant effect, and the size of banks has a positive and significant effect on both profitability indices.