چارچوب طراحی سبد سهام با استفاده از روش دیماتل و فرایند تحلیل شبکه ای

این مقاله به دنبال ارایه یک مدل مناسب جهت طراحی سبد سهام است. در این راستا ابتدا جهت شناسایی معیارها ادبیات موجود را بررسی کرده و معیارهای موردنظر استخراج شده اند. سپس به منظور رتبه بندی معیارها از پرسش نامه ای جهت تعیین روابط موجود میان معیارها استفاده می شود. این پرسش نامه توسط مدیران صندوق های سرمایه گذاری پاسخ داده شده است. به منظور تعیین این روابط از تکنیک دیماتل استفاده شد. پس از اینکه روابط میان معیارها مشخص شد، با استفاده از روش فرایند تحلیل شبکه ای معیارها رتبه بندی و پس از آن 50 شرکت که از لحاظ نقدینگی جز 50 شرکت برتر بورس در طی سال‏های 85 تا 89 بوده اند را انتخاب و معیارهای مورد مطالعه برای این شرکت ها را محاسبه و به وسیله روش تاپسیس شرکت ها را رتبه بندی نموده و با استفاده از 30 شرکت اول سبد سهامی تشکیل می شود. بازدهی سبد سهام 30 سهمی پیشنهادی با میانگین بازدهی سبد 50 سهمی مقایسه و با استفاده از شاخص شارپ نشان داده شد که مدل پیشنهادی به نحوی می تواند تکمیل کننده نظرات تصمیم گیرندگان در طراحی سبد سهام مورد نظرشان باشد.