بررسی رابطه بلند مدت بین قیمت نفت خام، قیمت طلا، شاخص قیمت مسکن و نرخ ارز در ایران با استفاده از رویکرد تصحیح خطای برداری ساختاری

مطالعه حاضر به بررسی رابطه بلندمدت بین متغیرهای قیمت نفت خام، نرخ ارز، شاخص قیمت مسکن و قیمت ریالی طلا طی دوره 4q1391 -1q1374 با استفاده از رویکرد تصحیح خطای برداری ساختاری (svecm) می پردازد. نتایج آزمون هم انباشتگی حاکی از وجود یک رابطه بلندمدت بین متغیرها در سطح معنا داری 99 درصد، می باشد. با توجه به تعریف نرخ ارز (قیمت هر واحد دلار بر حسب ریال)، نتایج توابع واکنش ضربه نشان می دهد که شوک قیمت ریالی طلا و شوک شاخص قیمت مسکن در کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت اثر منفی و معنادار بر نرخ ارز دارد. اما شوک قیمت نفت خام در کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت، اثر مثبت و معنادار بر نرخ ارز دارد. نتایج کلی تجزیه واریانس خطای پیش بینی نشان می دهد که بیشترین سهم در واریانس نرخ ارز مربوط به شوک قیمت نفت می باشد که این شوک بیشترین اثر خود را در بلندمدت مدت بر واریانس نرخ ارز بر جای می گذارد. نتایج این، مطالعه نشان می دهد که نتایج واکنش ضربه و تجزیه واریانس با هم کاملا سازگار می باشد و یکدیگر را تایید می کنند.