اندازه‌گیری ریسک بازاری شاخص صنایع فرآورده‌های نفتی، شیمیایی و لاستیک مبتنی بر رهیافت انتقالات رژیمی

صنایع فعال در حوزه نفت و پتروشیمی به عنوان یکی از صنایع مهم پیشران اقتصاد کشور مطرح می باشند و بسیاری از سرمایه گذاران تمایل به سرمایه گذاری در این صنعت را دارند. با توجه به واگذاری بخش عمده ای از سهام شرکت های فعال در این صنعت در بورس و اوراق بهادار، زمینه حضور سرمایه گذاران در این حوزه از طریق خرید و معامله ارزش دارایی های این شرکت ها محقق گردیده است. با این وجود یکی از چالش های اصلی در حوزه سرمایه گذاری در این صنعت، عدم آگاهی از میزان ریسک بازاری صنایع فعال در این حوزه در مقایسه با سایر حوزه ها می باشد. از اینرو در پژوهش حاضر تلاش گردیده است تا با ارائه الگوی توسعه یافته ای، اقدام به استخراج ریسک بازاری سهام صنایع فعال در حوزه نفت و فرآورده های نفتی گردد و با ریسک بازاری متوسط صنایع مقایسه قرار گیرد. نتایج تحقیق نشان می دهد که بازدهی شاخص سهام صنایع فعال در حوزه نفت و فرآورده ای نفتی از انتقالات رژیمی تبعیت نموده و دارای ساختار نامتقارنی مبتنی بر توزیع های غیرنرمال می باشد. همچنین ریسک بازدهی دو صنعت لاستیک و فرآورده های نفتی کمتر از ریسک بازدهی شاخص کل بود، اما ریسک بازدهی صنعت شیمیایی بیشتر از از ریسک بازدهی شاخص کل بود.