|
|
|
|
کارایی بازارهای نفت‌خام : مطالعهی موردی سبد قیمتی نفت‌خام اوپک، برنت و wti
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
جعفری صمیمی احمد ,بالونژادنوری روزبه
|
|
منبع
|
مطالعات اقتصاد انرژي - 1393 - دوره : 10 - شماره : 43 - صفحه:1 -20
|
|
چکیده
|
با توجه به اهمیت و جایگاه قیمت نفت در اقتصاد، هدف اصلی از پژوهش حاضر، بررسی فرضیهی کارایی ضعیف در بازارهای اصلی نفت‌خام اوپک، برنت و wti است. برای این منظور، از دو روش موجک‌ها و حرکت بروانی کسری و داده‌های روزانهی قیمتهای نفت‌خام برای دورهی 2003:1 – 2013:9 استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان میدهد که سری زمانی قیمت نفت سبد اوپک و برنت، دارای وابستگی بلندمدت است. به این مفهوم که با توجه به این نتایج، فرضیهی کارایی ضعیف در بازار نفت‌خام و در قیمتهای سبد نفتی اوپک و برنت رد می‌شود؛ اما شواهدی برای رد این فرضیه برای نفت wti به دست نیامده است. علاوه بر پیش‌بینی پذیری، یکی دیگر از پیامدهای وجود وابستگی بلندمدت و عدم وجود کارایی در یک سری زمانی این است که اثر یک تکانه بر قیمت نفت، بهواسطهی عواملی مانند بروز جنگ و یا بحرانهای مالی بین‌المللی، تا مدتی طولانی باقی خواهد ماند، بنابراین، توجه به این موارد در تعیین مخارج عمومی و سرمایه‌گذاری‌ها توسط دولت، مهمترین پیشنهادهای این پژوهش را تشکیل می‌دهند.طبقه‌بندی jel: c14، q40کلید واژه: فرضیهی کارایی ضعیف، بازار نفت، موجک‌ها، حرکت بروانی کسری
|
|
کلیدواژه
|
فرضیهی کارایی ضعیف ,بازار نفت ,موجک‌ها ,حرکت بروانی کسری ,weak form efficiency hypothesis ,oil market ,wavelets ,fractional brownian motion
|
|
آدرس
|
دانشگاه مازندران, استاد اقتصاد, ایران, دانشگاه مازندران, دانشجوی دکتری اقتصاد, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
roozbeh_noury@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|