بررسی رابطه ی علی قیمت نفت خام و طلا؛ با تاکید بر رویکرد غیرخطی مارکوف سوییچینگ

بررسی رابطه ی علی قیمت نفت خام و طلا؛ با تاکید بر رویکرد غیرخطی مارکوف سوییچینگمحمدمهدی برقی اسگوییاستادیار دانشکده‌ی اقتصاد، مدیریت و بازرگانی دانشگاه تبریز mahdi_oskooee@yahoo.comاتابک شهباززاده خیاوی?دانش آموخته‌ی علوم اقتصادی دانشگاه تبریز atabak_shahbazzadeh@yahoo.comتاریخ دریافت: 13/10/91 تاریخ پذیرش: 27/05/92چکیده با توجه به تاثیر گستردهی قیمت نفت و طلا بر اقتصاد جهانی و اهمیت آن‌ها در رشد و توسعه‌ی اقتصادی، در این مطالعه به بررسی رابطه ی علی بین قیمت نفت و طلا با استفاده از داده های ماهانه طی دوره ی 2012:8-2000:1 پرداخته شده است. برای این منظور، روش‌های تجزیه و تحلیل سری زمانی، مشتمل بر آزمون های ریشه‌ی واحد، آزمون های bds، tsay، reset و آزمون های علیت غیرخطی مارکوف سوییچینگ (ms-var) به‌کار گرفته شده اند. یافته های تحقیق نشان می‌دهد که مدل بهینه برای مطالعه ی حاضر msiah(3)-var(3) انتخاب شده است. بر اساس نتایج تخمین مدل فوق و با در نظر گرفتن 3 رژیم متفاوت، قیمت نفت در رژیم 1 علت گرنجری قیمت طلا بوده است، در حالی که رژیم 2، علیت دوسویه‌ی میان قیمت نفت و طلا را نشان می‌دهد و در رژیم 3 نیز علیتی بین قیمت نفت و طلا وجود ندارد. یافته های تجربی مقاله‌ی فوق، دلالت های مفیدی را برای سرمایه گذاران و سیاست گذاران که نیازمند تشخیص ارتباط دقیق قیمت نفت و طلا هستند، فراهم می کند.طبقه‌بندی jel: c22, o13, q43کلیدواژه‌ها: : قیمت نفت، قیمت طلا، علیت مارکوف سوییچینگ