روشی برای تعیین ارزش در معرض خطر پولی دارایی‌های نفتی

حوزه های بالادستی و پایین‌دستی نفت به دلیل تمرکز حجم وسیعی از دارایی‌ها و بالا بودن ارزش اقتصادی هر یک از این دارایی‌ها در جریان بهره‌برداری تحت تاثیر ریسک‌های بالقوه متعددی قرار دارند که در صورت وقوع خسارت، صدمات اقتصادی، مالی و انسانی جبران‌ناپذیری را بهمراه خواهد داشت. به همین دلیل بیمه دارایی‌های نفتی یکی از راهکارهایی است که می‌تواند هم در مدیریت ریسک و هم در جبران خسارات سهم بسزایی در کاهش آثار منفی اقتصادی ‌طرح‌های نفتی داشته باشد. در حال حاضر تعیین حق بیمه جبران خسارات دارایی‌های نفتی و شرایط بیمه‌گری در اختیار شرکت های بیمه اتکائی بین‌المللی است و بنظر می‌رسد امکان بررسی صحت تعیین نرخ حق بیمه پیشنهادی این شرکت ها به سادگی امکان‌پذیر نیست. از اینرو پژوهش حاضر به دنبال آن است که با استفاده از روش ارزش در معرض خطر پولی یک دارایی نفتی که می توان آن را معادل حق بیمه آن دارایی در نظر گرفت، روشی برای تعیین ارزش بیمه‌ای دارایی‌های نفتی ارائه نماید. به‌ همین منظور از روش پیشنهادی مذکور برای یک دارایی نفتی بیمه شده در شرکت های بیمه داخلی بعنوان نمونه استفاده خواهد شد. نتایج نشان می دهد که روش پیشنهادی، به‌طور معنی داری از دقت و صحت بالا برخوردار بوده و می تواند به عنوان یک روش سنجش در ارزش گذاری مبتنی بر ریسک و برآورد حق بیمه دارایی های این حوزه مورد استفاده قرار گیرد و عملکرد بیمه‌گری دارایی‌های نفتی در سطح بین‌المللی بویژه در سطح بیمه‌های اتکائی با اطمینان بیشتری صورت پذیرد.

Providing a Method for Determining the Monetary Value at Risk of Petroleum Properties

Upstream and downstream activities of the oil industry have to deal with mitigating risks of material and human loss associated with the use of industry assets, including through insurance cover. One of the important issues in insuring oil assets, is determination the value at risk of the asset in question. The main purpose of the present study is to fill the gap in terms of a scientific methodology for estimating the monetary value at risk (MVR) of a petroleum property and thus help in setting the correct insurance premium for any given oil asset. We use our method to calculate the optimal value at risk of an oil asset insured by Iranian insurance companies. Our estimated result is close to the actual premium charged. It thus offers us a scientific method, with high accuracy, which can be used to calculate riskbased valuation of oil assests and the associated insurance premium estimate.