ساخت شاخص تحریم با استفاده از روش تحلیل خودکار محتوا و بررسی اثر آن در بازار سهام تهران

در این مقاله ابتدا با استفاده از تحلیل خودکار محتوای روزنامه دنیای اقتصاد برای دوره زمانی ده ساله 1388 تا 1397، شاخصی برای تحریم ساخته و نشان داده می‌شود که این شاخص با رویدادهای تاریخی مرتبط با تحریم مطابقت دارد. در قدم بعد با استفاده از مدل تصحیح جزء خطای ardl، یک رابطه‌ بلندمدت میان شاخص تحریم و شاخص کل بازار سهام برآورد می‌شود. نتیجه مدل نشان می‌دهد که با کنترل اثر نرخ ارز و تورم، در بلندمدت شاخص تحریم اثر منفی و معناداری در شاخص کل بازار سهام تهران دارد.

the effect of sanctions on the tehran stock exchange using sanctions index based on automated content analysis

in this study, we estimate the effect of economic sanctions levied on iran by developing a sanctions index using an automated content analysis method to analyze the content of donya-e-eqtesad newspaper for the period 2009 to 2018. we first document that the index corresponds to the historical events related to the sanctions. in the next step, using the ardl error correction model, we estimate a long-run relationship between the sanctions index and the stock market index. the model shows that by controlling other macroeconomic variables, including exchange rate and inflation, our results demonstrate the sanctions index has a significant negative long-run effect on the tehran stock market index.