بررسی پویایی رابطه علیت بین قیمت مصرف‌کننده و قیمت تولیدکننده در ایران: کاربرد تبدیل موجک پیوسته

در این مطالعه از رهیافت تبدیل موجک پیوسته جهت بررسی پویایی رابطه علیت بین دو شاخص اصلی تورم یعنی شاخص قیمت مصرف‌کننده(cpi) و شاخص قیمت تولیدکننده(ppi) برای اقتصاد ایران طی دوره زمانی 1392:91369:2 استفاده‌شده است. مطالعه پویایی رابطه علیت بین شاخص‌های کلیدی تورم می‌تواند نتایج راه گشایی جهت تدوین سیاست‌های کنترل نرخ تورم به همراه داشته باشد، درحالی‌که روش‌های سنتی بررسی علیت بیشتر به آزمون مقطعی رابطه علیت پرداخته و توضیح چندانی درباره پویایی آن بین شاخص‌های قیمت نمی‌دهند. مبدل‌های موجک با قابلیت بالای خود در تحلیل پویایی روابط علّی بین سری‌های زمانی این کاستی را پاسخ می‌دهند. در این روش ازآنجاکه طول موجک به‌طور بهینه در مقیاس‌های مختلف زمانی تغییر می‌کند، امکان بررسی همزمان علیت کوتاه‌مدت و علیت بلندمدت بین سری‌های زمانی اقتصادی در فضای همبستگی موجک فراهم می‌شود. در این تحقیق نتایج به‌دست‌آمده ازکاربرد تبدیل موجک پیوسته در مطالعه ادوار تورمی اقتصاد ایران تاثیرگذاری هر دو اثر جاذبه تقاضا و فشار هزینه در شکل‌گیری علیت تورمی دوطرفه بین شاخص‌هایcpi وppi را نشان می‌دهدبه‌نحوی‌که با افزایش مقیاس زمان ماندگاری جهت رابطه علیت بیشتر بوده است.

Dynamic Causality between Consumer Price and Producer Price in Iran: An Application of Continuous Wavelet Transformation

In this study, the continuous wavelet transformation approach is employed to test the dynamics of the causality between two principal inflation indices i.e. consumer price index (CPI) and producer price index (PPI) based on monthly data from 1990:5 to 2013:12 for the Iranian economy. Analyzing the dynamics of causality between these two inflation indices could provide significant policy implications. One of the dominant aspects of this approach compared with the conventional causality tests is that it has a higher ability in analyzing dynamics of causality between time series. The wavelet, as a band pass filter to the time series, is stretched in time by varying its scale, which makes it possible to show the short run and long run causalities between the time series. In this paper, we apply the continuous wavelet transformation to study the inflationary cycles of the Iranian economy. The results confirm both demandpull and costpush nature of inflation by indicating bidirectional causality between the CPI and PPI. In fact, the causality directions vary over time depending on different economic conditions.