|
|
|
|
بررسی تاثیر شیوع ویروس کرونا بر بازار سهام ایران با لحاظ تغییرات رژیم
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
رودری سهیل ,همایونی فر مسعود
|
|
منبع
|
پژوهش هاي اقتصادي ايران - 1400 - دوره : 26 - شماره : 87 - صفحه:195 -227
|
|
چکیده
|
در پژوهش حاضر تاثیر شیوع ویروس کرونا در کنار متغیرهای نرخ ارز و قیمت نفت بر شاخص سهام با استفاده از الگوی انتقال رژیم مارکف طی دوره زمانی 30/11/1398-27/03/1399 به‌صورت روزانه بررسی شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد رشد نرخ ارز در شرایطی که شاخص بازار سهام در رژیم بالای خود باشد، تاثیر معناداری ندارد و در رژیم پایین و متوسط، تاثیر منفی و معنادار دارد. رشد قیمت نفت در تمامی رژیم‌های شاخص بازار سهام، تاثیر منفی و معنادار داشته است. همچنین چنانچه شاخص بازار سهام در رژیم بالا باشد، شیوع و افزایش تعداد مبتلایان به ویروس کرونا منجر به کاهش شاخص سهام می‌شود و در نقطه مقابل در شرایطی که شاخص در رژیم پایین خود باشد، شیوع و افزایش تعداد مبتلایان منجر به افزایش شاخص سهام می‌شود. براساس نتایج پژوهش باید در وهله نخست شیوع و گسترش ویروس کرونا حداقل شود؛ زیرا چنانچه شیوع آن گسترش یابد و شاخص بازار سهام در رژیم بالای خود باشد، می‌تواند منجر به کاهش شاخص سهام و خروج سرمایه‌ها از این بازار و انتقال به سایر بازارهای موازی مانند ارز و مسکن شود و سفته‌بازی در اقتصاد کشور افزایش می‌یابد.
|
|
کلیدواژه
|
نرخ ارز، قیمت نفت، شاخص سهام، ویروس کرونا
|
|
آدرس
|
دانشگاه فردوسی مشهد, دانشکده علوم اداری و اقتصادی, ایران, دانشگاه فردوسی مشهد, دانشکده علوم اداری و اقتصادی, گروه اقتصاد, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
homayounifar@um.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Investigation of the Effect of Coronavirus Outbreak on Iran Stock Market by Considering Regime Changes
|
|
|
|
|
Authors
|
Roudari Soheil ,Homayounifar Masoud
|
|
Abstract
|
The present study investigates the effect of coronavirus outbreak and exchange rate and oil price variables on the stock market index using Markov Switching model during the period 1398/11/30 – 1399/03/27. The results show that exchange rate growth has no significant effect in the high regime of the stock market index and has a negative and significant impact in the low and medium regimes. The growth of oil prices has had a negative and significant effect on all stock market index regimes. Also, in the high regime of the stock market index, the prevalence and increase in the coronavirus cases will lead to a decrease in the stock market index, and on the contrary, in the low regime of the stock market index, the prevalence and increase in the coronavirus cases will increase the stock market index. In the high regime of the stock market index, the coronavirus outbreak can lead to a decrease in the stock market index and the outflow of capital from the stock market and transfer to other parallel markets such as currency and housing can occur, and speculation increases.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|