|
|
|
|
تخمین تابع تقاضای پول ایران با تاکید بر آستانه نرخ سپرده‌های بانکی: رویکرد خودرگرسیونی انتقال ملایم
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
هاتفی مجومرد مجید ,جلالی ام البنین ,کفیری علیرضا
|
|
منبع
|
پژوهش هاي اقتصادي ايران - 1398 - دوره : 24 - شماره : 78 - صفحه:163 -193
|
|
چکیده
|
هدف اصلی این مطالعه بررسی اثر نرخ پس‌انداز بر تغییر رژیم تابع تقاضای پول در چهارچوب یک روش غیرخطی اتورگرسیو انتقال ملایم طی سال‌های1352 تا 1396 است. در این راستا الگوی خطی در برابر الگوی غیرخطی مورد آزمون قرار گرفت و مشخص شد که مدل غیرخطی، به‌مراتب دارای برازش مناسب‌تری است. سپس، با استفاده از آزمون تراسورتا، مدل غیرخطی لجستیک تصریح شد. نتایج بیان‌کننده آن است که سرعت تعدیل خطا در الگوهای خطی به‌مراتب با الگوهای غیرخطی تمایز دارد. سرعت تعدیل در نرخ سودهای مختلف، یکسان نبوده و متفاوت است. اگر نرخ سود سپرده‌های بانکی بسیار پایین باشد، تابع تقاضای پول به‌سرعت خود را تعدیل می‌کند. با افزایش نرخ سود سپرده، سرعت تعدیل تابع تقاضای پول نیز کاهش می‌یابد.
|
|
کلیدواژه
|
تقاضای پول، اتورگرسیو انتقال ملایم، تخمین غیرخطی
|
|
آدرس
|
دانشگاه تهران, دانشکده اقتصاد, ایران, دانشگاه یزد, ایران, دانشگاه شهید باهنر کرمان, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
a.kafiri88@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
The Estimation of Iranian Money Demand Function: Smooth Transition Autoregression with Interest Rate Threshold
|
|
|
|
|
Authors
|
Hatefi Madjumerd Madjid ,Jalali Omolbanin ,Kafiri Alireza
|
|
Abstract
|
The main objective of this study is to evaluate the effect of saving rate on money demand function’s regime change in the framework of nonlinear smooth transition autoregressive method covering the period 13521396. In this regard, the linear model was tested against nonlinear model and it revealed that nonlinear model is better. Then, the nonlinear logistic model is distinguished by using Trasvirta test. The results indicated that error adjustment speed in linear models is different from nonlinear ones. Adjustment speed is different in various interest rates. If interest rate of bank deposits is very low, money demand function will quickly adjust itself. As the interest rate of deposits increase, the adjustment speed of money demand function will decrease.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|