بررسی کاربرد مدل سری زمانی چند متغیری در پیش بینی جریان های نقدی عملیاتی: مقایسه تئوری با شواهد تجربی

هدف این ژوهش یافتن مدلی است که بتوان به کمک آن جریانهای نقدی آتی واحدهای اقتصادی را در محیط ایران پیش بینی کرد . با توجه به ادبیات نظری و پژوهشهای انجام شده ، 4 مدل برای پیش بینی جریان های نقدی با متغیرهای مستقل 1- جریانهای نقدی عملیاتی تاریخی ، 2- سودهای حسابداری تاریخی ، 3- جریانهای نقدی عملیاتی و سودهای حسابداری تاریخی 4- جریان های نقدی عملیاتی ، سودهای حسابداری و اقلام مربوط به دارایی ها و بدهی های جاری تاریخی در نظر گرفته شد . با استفادهاز جامه آماری در دسترس شامل 40 شرکت ، 11 گروه و کل آنها ، یا 52 نمونه قابل‌ آزمون ، توانایی پیش بینی هریک از مدل ها و میزان دقت دو به دو مدل هآ‌ازمون شد . یافته های تحقیق نشان می دهد که 1- پیش بینی جریان نقدی عملیاتی با استفاده از جریانهای نقدی عملیاتی تاریخی ( مدل 1( امکان پذیر نیست ، 2- پیش بینی جریانهای نقدی عملیاتی آتی با استفاده از سودهای تاریخی ( مدل 2) به نحو معناداری امکان پذیر است ودر پیش بینی جریانهای نقدی عملیاتی برتری سود بر جریانهای نقدی تایید می شود 3- استفاده همزمان از جریانهای نقدی عملیاتی تاریخی و سودهای تاریخی ( مدل 3) تا حد زیادی مدل پیش بینی را بهبود می بخشد . 4- استفاده همزمان از جریانهای نقدی عملیاتی ، سودهای تاریخی ، دارایی های جاری و بدهی های جاری تاریخی مرتبط ( مدل 4) تا حد زیادی مدل را بهبود می بخشد و 5- از نظر کاهش درصد خطای پیش بینی در سطح شرکت ها ، مدل 4 مدل مناسب تری برای پیش بینی جریانهای نقدی عملیاتی است .