اثر بازده بخش سوداگری بر تورم در اقتصاد ایران: مدل tvp-favar

بر اساس نتایج مطالعات مختلف، ارزیابی تعیین‌کننده‌های تورم با استفاده از الگوی var استاندارد به دلیل تورش متغیرهای حذف شده در الگوی var، به نتایج نادرستی منتهی می شود. به عنوان نمونه می‌توان به مشکل معمای قیمت در ادبیات تجربی اشاره کرد. در این تحقیق جهت بررسی دقیق تر تعیین‌کننده‌های تورم در اقتصاد ایران و پیش‌بینی تورم به جای مدل favar با ضرایب ثابت با استفاده مدل های tvpfavar، اقدام به مدل‌سازی تورم شده است به طوری که متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی، رشد پایه پولی، تورم، نرخ ارز و نرخ سود بانکی به عنوان متغیرهای اصلی و متغیر از طبقه‌بندی کلی به عنوان متغیر پنهان، جهت تخمین متغیر غیر قابل مشاهده 11بخش سوداگری کشور وارد مدل شده‌اند.  نتایج حاضر بیانگر تغییر روابط بین متغیرهای فوق در طول زمان است و اثرگذاری شرایط حاکم بر اقتصاد کشور را در نحوه اثرگذاری متغیرهای مدل روی یکدیگر نشان می‌دهد به طوری که بر اساس نتایج تحقیق حاضر رشد نقدینگی شدید در اقتصاد ایران و ضعف‌های ساختاری و نهادی در جذب منابع حاصل از افزایش نقدینگی توسط بخش تولیدی کشور، علاوه بر حرکت نقدینگی به سمت بخش نامولد و سوداگری کشور، زمینه‌ساز تورم‌های شدیدی در اقتصاد کشور شده است.

Speculation Effects on Inflation in Iran Economy: TVP-FAVAR Model

Given the importance of inflation in Iran economy, scrutiny of inflation determinants is important .according to various studies, evaluation of determinants of inflation using standard VAR model, may lead to wrong conclusions and this is due to omitted variables bias in VAR model. For exle, the problem of price puzzle in the empirical literature is one of these results. In this study, for a more accurate assessment of determinants of inflation in Iranian economy and forecasting inflation, instead of using FAVAR model with constant coefficients, we have employed TVPFAVAR models and inflation has been modeled. In this model, the variables of GDP growth, growth of the monetary base, inflation, exchange rates and interest rates are considered as the main variables, and to estimate the nonobservable variables of speculation section return, variables in the overall classification are modeled. Based on the results, the relationship between the variables change over time and conditions prevailing in the economy is effective on the influence of model variables on each other. JEL Classification:E31, E37, C11, C53.Key words: Speculation, Inflation, Dynamic Models.