بررسی سقوط قیم تها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل کاسپ

بررسی سقوط قیم تها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدلکاسپ? شاپور محمدیو حامد طبسی ??1391/1/ 1390 تاریخ پذیرش: 23 /2/ تاریخ دریافت: 11چکیدهسقوط بازار سهام هم برای سرمایهگذاران و هم برای دانشگاهیان از اهمیت ویژه ایبرخوردار است . از آنجا که مدل های کاتاستروف، قدرت بالایی در توضیحفرآیندهای ناپیوسته دارند، در این مقاله با استفاده از مدل تصادفی کاسپکاتاستروف، به بررسی سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران می پردازیم . بااستفاده از متغیرهای رشد سالیانه نقدینگی و حجم عددی معاملات، به عنوانمتغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران رادر سالهای 1383 و 1387 ، بهطور قابل ملاحظه ای بسیار بهتر از مدل غیرخطیلوجستیک نشان می دهد. این نتایج حتی پس از روندزدایی شاخص نیز بهبود یافتهاست..g12, g14, c01, c53 :jel طبقهبندیکلیدواژهها: سقوط بازار سهام، نظریه کاتاستروف، مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف، تغییراتناگهانی، توزیع های دومدی.