تاثیر همزمان عادات عمیق مصرفی و چسبندگی قیمت بر انتقال شوک‌های پولی و مالی در چارچوب مدل ms-dsge

عادات عمیق و نقش آن در رفتار مخالف چرخه ای مارک‌آپ قبلا مطالعه شده است، اما قدرت اثر آن بر پایه نوع و میزان چسبندگی قیمت با ورود عادات عمیق به منحنی فیلیپس، ممکن است نتایج مطالعات قبلی به دست آمده را تحت تاثیر قرار دهد. به همین دلیل در این مطالعه با استخراج منحنی فیلیپس نئوکینزی تلفیقی با الگوی کریستیانو و همکاران (2005) به عنوان یکی از الگوهای جدید قیمت‌گذاری، تحت عادات عمیق مصرفی و ماندگاری عادات به بررسی اثر همزمان چسبندگی قیمت و عادات عمیق در انتقال شوک پولی و مالی با طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی با رویکرد تغییر رژیمی (msdsge)، متناسب با اقتصاد ایران پرداخته شده است. نتیجه حاصل از برآورد مدل طراحی شده و توابع عکس‌العمل آنی متغیرها، کاهش یک دوره ای مارک‌آپ به دلیل وجود عادات عمیق و سپس افزایش مارک‌آپ و تورم پس از یک دوره به دلیل نقش قوی تر چسبندگی قیمت در هر دو رژیم است. همچنین وجود عادات عمیق مصرفی نتوانسته اثر منفی ثروت ناشی از شوک مخارج دولت را جبران می کند و در مقایسه با قدرت تورم انتظاری ضعیف بوده و در نهایت، تورم افزایش می یابد. در مجموع از نتایج این مطالعه مشخص می‌شود که عادات عمیق نمی تواند همزمان با حضور چسبندگی قیمت در مکانیزم انتقال شوک های پولی و مالی عامل غالب و برنده باشد؛ با این وجود، طبق توابع واکنش آنی به دست آمده، می تواند دلیل محکمی برای تاخیر یک دوره ای در افزایش تورم ناشی از اعمال شوک ها باشد.

Simultaneous Impact of Deep Habits Consumption and Price Stickiness on the Transmission of Monetary and Fiscal Shocks using the MS-DSGE Model

The role of deep hapbit in countercyclical behavior of markup and its impact on the transmission of monetary and fiscal shocks have already been studied, but its strength in the presence of Philips curve with price stickiness is not clear. The purpose of this study is to develop a New Keynesian Philips Curve (NKPC) following Cristiano et al. (2005), to investigate the simultaneous effect of price stickiness and deep habits on monetary and fiscal shock transmission using Markov switching stochastic dynamic general equilibrium (MSDSGE) model for the Iranian economy. The results of impulseresponse functions show reducing markup for one period due to deep habits and then increasing markup and inflation after a period due to a stronger role of price stickiness. Moreover, although the negative effect of wealth due to government spending is compensated by deep habits consumption and thus makes consumption increase, it is weak in comparison to the strength of expected inflation, and therefore, inflation increases eventually. Overall, the results of this study indicate that deep habits cannot be a dominant factor in the transmission of monetary and fiscal shocks, but according to the obtained impulse response functions, it can be the strong reason to delay increasing inflation. Also, deep habits consumption can be a good reason for increasing consumption and compensating of the negative effect of wealth due to fiscal shock.