بررسی عوامل موثر بر اهرم بانکی در بانک‌های منتخب ایران: رهیافت مدل‌های میانگین گروهی با ضرایب ناهمگون

هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر عوامل درون و برون سازمانی (عوامل کلان اقتصادی) موثر بر اهرم بانکی در بانک‌های منتخب ایران با لحاظ ضرایب شیب ناهمگون و پدیده وابستگی مقطعی جملات اخلال است. بدین منظور از تخمین‌زن‌های میانگین گروهی طی دوره زمانی 1395-1378 برای 10 بانک منتخب کشور استفاده شد. آزمون‌های تشخیصی بیانگر صادق بودن فرضیه‌های ناهمگونی ضرایب شیب و وابستگی مقطعی جملات اخلال است که برای این منظور از تخمین‌زن میانگین گروهی تعمیم‌یافته (amg) استفاده شد. طبق نتایج، متغیرهای ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی تاثیر مثبت و معنادار بر اهرم مالی بانکی و در مقابل متغیر اندازه بانک تاثیر منفی و معنادار بر اهرم بانکی دارند. در بین متغیرهای کلان اقتصادی نیز تورم و نرخ بهره حقیقی تاثیر مثبت و در مقابل رشد اقتصادی تاثیر منفی معنادار بر اهرم مالی بانک‌های منتخب تحت بررسی دارند.

Investigating Determinants of Banking Leverage in Selected Iranian Banks

The purpose of this study is to investigate the effect of intraorganizational and macro factors affecting banking leverage in selected Iranian banks in the presence of heterogeneous slope coefficients and crosssectional dependence of residuals. For this purpose, the mean group estimators were used from 1999 to 2018 for selected 10 banks. Diagnostic tests showed that the hypotheses of crosssectional dependence and heterogeneity of slope coefficients can not be rejected, so, the Augmented Mean Group estimator (AMG) was used. According to the results, the variables of credit risk and liquidity risk have positive and significant effects while the bank size has a negative and significant effect on bank leverage. Among macro and extraorganizational factors, inflation and real interest rates have positive effects and economic growth has a significant negative effect on the financial leverage of selected banks.