|
|
|
|
بررسی اثر ماههای رمضان و محرم بر ریسک و بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک در بازار سرمایۀ ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
حسینی علی ,صالحی فر محمد ,نیلچی مسلم
|
|
منبع
|
تحقيقات مالي - 1396 - دوره : 19 - شماره : 2 - صفحه:217 -238
|
|
چکیده
|
مطالعۀ حاضر به بررسی اثر ماه های رمضان و محرم بر ریسک و بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک و فعال در بازار سرمایۀ ایران می پردازد. این بررسی با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون چند متغیره، آزمون های خود همبستگی و مدل گارچ در بازۀ زمانی 25/5/1388 تا 25/5/1394 صورت پذیرفته است. یافتههای پژوهش نشان میدهد، اگرچه برخی روابط مثبت و منفی در بازده و ریسک تعدادی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک دیده می شود، نمیتوان آن را بهصورت یک قاعده یا رفتار کلی به تمام صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک نسبت داد. به بیان دیگر، روند غیرعادی در بازدهی و ریسک صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک طی ماههای رمضان و محرم دیده نمیشود. با توجه به نتایج پژوهش میتوان گفت که در تمام صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک مورد مطالعه، بازدهی غیرمعقولی که دارای تاثیر معناداری باشد، مشاهده نمیشود و تفکر عام مبنی بر وقوع رکود و کاهش در بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک در ماههای رمضان و محرم به تایید نمیرسد.
|
|
کلیدواژه
|
بازده، ریسک، صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک، مالی رفتاری، مدل گارچ
|
|
آدرس
|
دانشگاه الزهرا (س), دانشکدۀ علوم اجتماعی و اقتصاد, گروه حسابداری, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات, دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد, ایران, دانشگاه یزد, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Examining the Effect of Ramazan and Muharram on the Risk and Return of Mutual Funds in Iran Capital Market
|
|
|
|
|
Authors
|
Hosseini Seyed Ali ,Salehifar Mohammad ,Nilchi Moslem
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|