|
|
|
|
انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از برنامه‌ریزی فرا آرمانی و برنامه‌ریزی آرمانی ترتیبی توسعهیافته
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
تقی زاده یزدی محمدرضا ,فلاح پور سعید ,احمدی مقدم محمد
|
|
منبع
|
تحقيقات مالي - 1395 - دوره : 18 - شماره : 4 - صفحه:591 -612
|
|
چکیده
|
پس از انتشار مقالۀ مارکویتز در سال 1952، یافتن بهترین راه برای بهینه سازی پرتفوی بین فعالان صنعت مدیریت سرمایه گذاری اهمیت مضاعف پیدا کرد و به همین منظور روشهای زیادی برای انتخاب سبد سهام معرفی شدند. این مقاله به انتخاب پرتفوی بهینۀ سهام با استفاده از تکنیک های نوین برنامه ریزی آرمانی، یعنی دو تکنیک برنامه ریزی فرا آرمانی (metagp) و برنامه ریزی آرمانی ترتیبی توسعه یافته (elgp) پرداخته است. هر دو مدل به دنبال حداکثرسازی بازدهی و نقدشوندگی و همچنین به حداقل رساندن بتا و ریسک سهام شرکتها برای تشکیل پرتفوی بهینهاند. در نهایت دو پرتفوی بهدست آمده با مقدار بازدهی هر یک مقایسه شد. این پژوهش در بازار بورس اوراق بهادار تهران اجرا شده است. بازدهی کل پرتفوی در مدل برنامه‌ریزی آرمانی ترتیبی توسعهیافته 678/21 درصد و در برنامه ریزی فرا آرمانی 172/20 درصد است.
|
|
کلیدواژه
|
برنامه‌ریزی آرمانی توسعهیافته، برنامه‌ریزی فرا آرمانی، بهینهسازی پرتفوی
|
|
آدرس
|
دانشگاه تهران, دانشکدۀ مدیریت, ایران, دانشگاه تهران, دانشکدۀ مدیریت, ایران, دانشگاه تهران, دانشکدۀ مدیریت, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
m_ahmadi1991@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Portfolio selection by means of Metagoal programming and extended lexicograph goal programming approaches
|
|
|
|
|
Authors
|
Taghizadeh Yazdi Mohammad Reza ,Fallahpour Saeed ,Ahmadi Moghaddam Mohammad
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|