|
|
|
|
ارزیابی صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک برگزیدۀ موجود در بازار سرمایۀ ایران با روشی ترکیبی ازروش های Topsis ، Vikor و تکنیک مشابهت
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
صادقی مقدم محمدرضا ,علی بخشی رضا ,خلیلی الهام
|
|
منبع
|
تحقيقات مالي - 1394 - دوره : 17 - شماره : 2 - صفحه:259 -282
|
|
|
|
|
چکیده
|
مقاله حاضر هم‌زمان دو هدف را دنبال می‌کند. از یک‌سو با بهره‌گیری از روش‌های تصمیم‌گیری چندمعیاره topsis،vikor و تکنیک مشابهت تلاش دارد توانایی روش‌های یادشده در رتبه‌بندی صندوق‌های منتخب از میان صندوق‌های مشترک در بازار سرمایه ایران را بیازماید و از سوی دیگر در ارزیابی صندوق‌ها، سه دسته شاخص‌های عمومی ارزیابی عملکرد صندوق‌ها (عمر، ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری، خالص ارزش دارایی‌ها، درصد دارایی‌های نقدی و درصد بازدهی)، شاخص‌های ارزیابی عملکرد تعدیل‌شده با ریسک (شارپ، ترینر و جنسن) و شاخص‌های ارزیابی عملکرد تعدیل‌شده با ریسک با لحاظ نیم‌واریانس (شارپ و ترینر تعدیل‌شده و جنسن تعدیل‌شده با نیم بتا) را به صورت مجزا و نیز با هم را بررسی می‌کند تا توان این سه رویکرد در ارزیابی صندوق‌ها با شاخص‌های مختلف مقایسه شود. در انتها، نتایج این مقایسه با سه رویکرد بیان شده و تصمیم‌های سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای ارزیابی شده است.
|
|
کلیدواژه
|
بورس اوراق بهادار تهران، تصمیم‌گیری چندمعیاره، رتبه‌بندی صندوق، صندوق سرمایه‌گذاری مشترک
|
|
آدرس
|
دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, ایران, دانشگاه تهران, دانشکده مدیریت, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, دانشکده مدیریت و حسابداری, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
e.khalili65@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
An Assessment of Selected Mutual Funds in Iran Stock Market Using a Combined Method of TOPSIS, VIKOR and Similarity-Based Approach
|
|
|
|
|
Authors
|
Khalili Elham ,Sadeghi Moghadam Mohammad Reza ,Alibakhshi Reza
|
|
Abstract
|
This paper seeks two goals concurrently, at one hand tries to assay the capability of TOPSIS, VIKOR and SimilarityBased Approach as multiple attribute decision making approaches in evaluating mutual funds in Iran Stock Exchange, and at the other hand in this evaluation tries to consider and compare three groups of indices including general evaluating indices (age, net value of mutual fund’s assets, cash assets percentage and net asset value), riskadjusted evaluation indices(Sharpe, Treynor and Jensen) and riskadjusted evaluation indices using semivariance (modified Sharpe, modified Treynor and modified Jensen with downside Beta) in a distinctly manner and together in order to assay the capability of mentioned methods with these different indices. At the end the result of this comparison is represented and the decisions of amateur and professional investors has been evaluated.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|