|
|
|
|
زمان‌سنجی در ارزیابی پرتفوی سرمایه‌گذاری، شواهدی از بازار سرمایه
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
اعتمادی حسین ,داغانی رضا ,عزیزخانی مسعود ,فرهبخش سارا
|
|
منبع
|
تحقيقات مالي - 1393 - دوره : 16 - شماره : 1 - صفحه:25 -36
|
|
|
|
|
چکیده
|
در این پژوهش برای ارزیابی مهارت زمان‌سنجی با استفاده از مدل ترینر و مازوی (بسط داده‌شده فاما برای عملکرد مدیریت در‌خصوص نحوه تخصیص منابع میان واحدهای سرمایه‌گذاری)، به بررسی عملکرد مدیر پرتفوی صندوق و شرکتهای سرمایه‌گذاری طی دوره زمانی ????ـ 1390 می‌پردازیم. نتایج نشان می‌دهد که مدیران پرتفوی صندوقها و شرکتهای سرمایه‌گذاری مهارت مناسبی در زمان‌سنجی بازار طی دوره پژوهش ندارند و تنها در برخی دوره‌های مالی به بازده بیشتری از بازار دست یافتهاند. علاوه بر این، نتایج نشان می‌دهد که با توجه به بازده به‌دست‌آمده، مدیریت پرتفوی صندوقها و شرکتهای سرمایه‌گذاری عملکرد مناسبی در تخصیص منابع نداشته‌اند و شواهدی بر تایید زمان‌سنجی مدیریت در تخصیص منابع نشان نمیدهد.
|
|
کلیدواژه
|
ارزیابی ,زمان‌سنجی بازار ,سرمایه‌گذاری ,مدل ترینر و مازوی
|
|
آدرس
|
دانشگاه تربیت مدرس, دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، ایران, ایران, دانشگاه تربیت مدرس, دانشجوی دکتری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، ایران, ایران, دانشگاه ایلام, استادیار حسابداری دانشکده مدیریت، دانشگاه ایلام، ایران, ایران, مرکز آموزش و تحقیقات ایران خودروی شرق, کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی، مرکز آموزش و تحقیقات ایران خودروی شرق، ایران, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
farahbakhsh.sf@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|