|
|
بهینهسازی پرتفوی سهام با استفاده از روش حرکت تجمعی ذرات
|
|
|
|
|
نویسنده
|
راعی رضا ,علی بیکی هدایت
|
منبع
|
تحقيقات مالي - 1389 - دوره : 12 - شماره : 29 - صفحه:21 -40
|
|
|
چکیده
|
مسیله بهینهسازی مارکویتز و تعیین مرز کارای سرمایهگذاری، زمانیکه تعداد داراییهای قابل سرمایهگذاری و محدودیتهای موجود در بازار کم باشد، توسط مدلهای ریاضی حلشدنی است. اما هنگامیکه شرایط و محدودیتهای دنیای واقعی در نظر گرفته شود، مسیله بهینهسازی پرتفوی بهراحتی با استفاده از شیوههای ریاضی حـل نمیشود. بههمین دلیل استفـاده از شیوههای ابتکاری همچون شبکههای عصبی و الگوریتمهای تکاملی در بهینهسازی پرتفوی یکی از موضوعات مهم مورد بحث در دوران اخیر بوده است. هدف اصلی پژوهش حاضر حل مسیله بهینهسازی پرتفوی (مدل میانگین ـ واریانس) با استفاده از روش بهینهسازی حرکت تجمعی ذرات (pso) است. بدین منظور با استفاده از اطلاعات قیمت 20 سهم پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی مهر 1385 تا شهریور 1387، مرز کارای سرمایهگذاری رسم میشود. نتایج این پژوهش نشان میدهد، روش بهینهسازی حرکت تجمعی ذرات در بهینهسازی پرتفوی سهام با وجود محدودیتهای بازار موفق است.
|
کلیدواژه
|
بهینهسازی پورتفوی ,تکنیک بهینهسازی حرکت تجمعی ذرات ,مدل میانگین ـ واریانس ,مرز کارا ,Portfolio Optimization ,Particle Swarm Optimization ,Mean-Variance Model ,Efficient Frontier
|
آدرس
|
|
پست الکترونیکی
|
h.alibeiki@ut.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|