|
|
|
|
بررسی همگرایی شاخص قیمت بورس در بازارهای سهام با تاکید بر بازار ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
فقه مجیدی علی ,نانوای سایق بهناز ,محمدی احمد
|
|
منبع
|
تحقيقات مالي - 1397 - دوره : 20 - شماره : 1 - صفحه:107 -129
|
|
چکیده
|
هدف: در پژوهش حاضر، فرضیه همگرایی شاخص قیمت بازارهای سهام در کشورهای منتخب، طی ژانویه 2007 تا فوریه 2017 آزمون شده است.روش: روش مورد استفاده روش تحلیل خوشهای است.یافتهها: نتایج پژوهش به طور کلی همگرایی بازارهای سهام مورد بررسی را تایید نمی کند. با وجود این، دو خوشه همگرا و یک خوشه واگرا بین بازارهای سهام وجود دارد. در عین حال نتایج نشان می دهد عملکرد بازار سهام ایران نه تنها به صورت جزیره ای و مستقل نیست، بلکه در بلندمدت به سمت همگرایی با سایر بازارهای جهانی پیش میرود.نتیجهگیری: این همگرایی به احتمال قوی به دو دلیل وزن بزرگ صنایع نفتی، پتروشیمی و معدنی در بورس ایران رخ داده است که از نوسانهای جهانی قیمت کالاها تاثیر زیادی میپذیرند، زیرا مهم ترین شرکای تجاری ایران نیز در خوشه همگرای ایران قرار گرفته اند. از این رو لازم است سیاست‌گذاران حوزه مالی با ایجاد تنوع بیشتر در بازار سهام، از شدت تاثیرگذاری تلاطم های بین‌المللی بر بازار داخلی کاسته و آن را مدیریت کنند.
|
|
کلیدواژه
|
بازارهای سهام، تحلیل خوشه ای، شاخص قیمت، همگرایی، ایران
|
|
آدرس
|
دانشگاه کردستان, دانشکده علوم انسانی, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه کردستان, دانشکده علوم انسانی, ایران, دانشگاه کردستان, دانشکده علوم انسانی, گروه اقتصاد, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
mohammadiahm@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
An Investigation of the Price Index Convergence Emphasizing on Iran Stock Market
|
|
|
|
|
Authors
|
Fegheh Majidi Ali ,Nanavay Sabegh Behnaz ,Mohammadi Ahmad
|
|
Abstract
|
Objective: In this research, the hypothesis of convergence of the stock price indices in selected countries over the period from January 2007 to February 2017 has been investigated.Methods: Cluster analysis method is used for estimation purposes in the present study.Results: The results did not confirm the overall convergence of the stock markets under investigation. However, there are two convergent clusters and one nonconvergent (divergent) cluster among those stock markets. The results also showed that Iran stock market doesn’t behave independently and there is a tendency towards convergence with other international stock markets.Conclusion: This tendency towards convergence might have taken place through two channels: first; through the effect of international volatility of oil and other commodities on Iran stock market and second; through foreign trade as Iran and its main trading allies lie in the same cluster. We can also claim that financial policymakers should moderate and manage the effects of international financial volatilities on domestic market by implementing policies which can help make domestic market more diversified.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|